Reverse Mortgage (HECM) Standard, Besetzungsaudits, an net léinen Ehepartner Rechter¶

Eng "Due and Payable" Acceleration Notice ** oder Ausschlagbedrohung op enger federal versécherter Home Equity Conversion Mortgage (HECM) oder propriétaire ëmgedréint Hypothéik ze kréien ass eng schrecklech Kris fir en eeleren Hausbesëtzer, en iwwerliewenden Net léinen Ehepartner oder Erwuessene Kanner Handhaben vun engem, Erwuessene Kanner. Well ëmgedréint Hypotheken als "keng monatlecht Hypothéikbezuelung" Prêten vermaart goufen, sinn d'Prêtë a Famillen dacks blann fir ze léieren datt e Reverse Hypothekenservicer (wéi PHH Mortgage / Celink, Longbridge Financial, Finance of America Reverse, oder HUD / Novad) de ** ganze Prêtsaldo ** direkt unzefänken an net-bezuelbar Ausléiser ruffe kann: (1) hannendrun op ** Immobilie Steieren, Hausbesëtzer Versécherung oder HOA Käschten ("Steier a Versécherung / T&I Default"), (2) net alljährlechen **Occupancy Certification Bréif ** zréckzeginn oder ze vill Méint an engem Spidol / Reha Ariichtung ze verbréngen, (3) net de kierperlechen Zoustand vum Prêt z'erhalen ** oder (4)

Trotz aggressiven Déngschtleeschtungsbréiwer déi voll Prêtbezuelung bannent 30 Deeg verlaangen, schützen de Bundesdepartement fir Wunnengsbau an Urban Entwécklung (HUD) Reglementer (** 24 CFR Part 206 ** an ** HUD Single Family Housing Policy Handbook 4000.1 **) streng Senioren, iwwerliewend Ehepartner, an Ierwen. Ofhängeg vum Ausléiser, kënnt Dir d'Ausgrenzung ophalen mat enger **60-Mount HUD At-Risk Extension (fir Prêter Alter 80+ mat kriteschen Gesondheetsbedürfnisser) **, engem 60-Mount HECM Remboursement Plan, eng **Deferral Period fir en berechtegten net-léinen Ehepartner ** (souguer ouni e Mortgaate Bréif ënner Ärem Numm) 2021-11), oder d'Ierwen '95 Prozent Non-Recourse Payoff Regel mat bis zu 12 Méint vun automateschen HUD Verlängerungen.

Maachen dëst elo¶

1. ** Identifizéieren de genauen Ausléiser gedréckt op der "Due and Payable Notice" direkt:** Kuckt uewen um Bréif vum Servicebetreiber fir ze kucken, wéi eng vun den dräi Këschte markéiert ass: (A) Steier- an/oder Geforversécherung Default (Corporate Advance), (B) Non-Occupation ** D'lescht Residenz / Echec) Iwwerliewend Prêt. All Ausléiser huet eng komplett aner HUD Verloscht-Mitigatioun Kur Timeline a Pabeierspaket.
2. ** Cure eng "Occupancy Default" a 24 Stonnen, wann de Prêt nach ëmmer am Heem wunnt (oder an enger Reha-/Betreiungsanlag MANNER wéi 12 Méint hannereneen war): ** Dausende vun ëmgedréint Hypotheken ginn all Joer falsch genannt Due and Payable einfach well en eelere Prêt eng Joreszertifikat an der Postkaart an engem Spidol verpasst huet **Oc. qualifizéiert Pfleeg Ariichtung. Ënner **24 C.F.R. § 206.39 an § 206.27 © **, temporär Absencen fir medizinesch Versuergung oder Rehabilitatioun vun ** bis zu 12 Méint hannereneen ** verletzen NET d'Haaptresidenzfuerderung. Direkt ënnerschriwwen a faxen / e-mailen den ** Annual Occupancy Certification Form ** zesumme mat zwee aktuellen Déngschtrechnungen (Elektresch, Waasser oder Gas) an en Dokter Notiz, deen bestätegt datt de Prêt am Heem wunnt oder zréck virun der 12-Méint Mark.
3. ** Ufro eng "At-Risk Extension" (Prêt Alter 80+ mat Gesondheetsschwieregkeeten) oder e "60-Mount Remboursement Plang" fir Steier- a Versécherungsdefaults: ** Wann de Serviceger Sue virgeet fir iwwerdriwwe Immobiliesteier oder Hausbesëtzerversécherung ze bezuelen ("Corporate Advance"), **Loosst se net firec. Ënner HUD Handbuch 4000.1, wann de jéngste Prêt Alter 80 oder méi al ass an e kriteschen Gesondheetszoustand huet (vun engem Dokter zertifizéiert) deen d'Bewegung verhënnert, kann de Service Service en erneierbaren **12-Mount HUD "At-Risk Extension" ** ufroen, deen d'Foreclosure komplett stoppt. Fir all aner Prêter, fuerdert en Finanzbewäertung & 12-bis-60-Mount HECM Remboursement Plang (wou Dir nëmme bis zu 25% vun Ärem monatlecht "Iwwerakommes" bezuelt fir d'Récksteier / Versécherung), oder gëlt wann Äre Staat nach ëmmer oppe ** Hausbesëtzer Assistance Fund (HAF) Taxtral Programm oder ** Property Depense Programm huet.
4. ** Assertéiert Är "Eligible Non-Borrowing Spouse (NBS) Deferral Period" direkt wann Äre Prêt Ehepartner gestuerwen ass: ** Wann Äre Ehepartner déi eenzeg Persoun war, déi als "Prêt" op der HECM Notiz opgezielt war (dacks well Dir ënner 62 Joer war wéi de Prêt zougemaach gouf) an Äre Partner just gestuerwen ass, wann Dir de Prêt ausbezuelt hutt, ** Dir hutt de Prêt ausbezuelt, ** zougemaach, bis zu hirem Doud bestuet bliwwen, goufen an de Prêt Dokumenter opgedeckt (fir Post-August 4, 2014 Fall Zuelen, oder qualifizéieren ënner HUD erweidert ** Hypothekarkredit Wahl / MOE ** fir Pre-August 4, 2014 Prêten), a besetzen d'Haus als Är Haaptresidenz. Ënnert ** HUD Hypothéiksbréif 2021-11 ** huet den HUD ** d'Fuerderung ofgeschaaft ** datt en iwwerliewende Net-léinen Ehepartner vermaartbarem legalen Titel oder Probeakte Transfert bannent 90 Deeg beweist, musst Dir nëmmen weider am Heem wunnen an aktuell bleiwen iwwer zukünfteg Immobiliesteier a Versécherung.
5. ** Schéckt eng schrëftlech "Notiz vun der Intent vun Ierwen" bannent 30 Deeg nom Doud vun engem Prêt fir de 6-Mount + Zwee 90-Day Extensions (12 Méint Total) AN d'95% Regel ze spären:** Wann béid Elteren gestuerwen sinn an Dir sidd den Ierwe/Exekutor, hutt Dir en initialen 6 Méint vum Doud, ** 9 Méint vum Doud. Verlängerungen (bis zu 12 Méint am Ganzen), fir d'Haus ze verkafen oder ze refinanzéieren. Besser nach, wann déi ëmgedréint Hypothéik "Ënnerwasser" ass (zum Beispill ass de Prêtbalance op $350.000 gewuess, awer d'Haus ass nëmmen \(260.000 wäert), Bundesreguléierung (**24 C.F.R. § 206.125(a)(2) an § 206.107.107 gëtt den Ierwe vum Haus verkaaft. LESSER vun (a) déi voll Prêt Gläichgewiicht, oder (b) 95 Prozent vum aktuellen HUD-geschätzte faire Maartwäert (\)247,000)**, mat FHA Versécherung déi verbleiwen $103,000 Schold fir ëmmer auswëschen.
6. ** Connectéiert mat engem HUD-Approved HECM Default Counselor (1-800-569-4287) a schützt d'Sécherheet vun den eelere Bewunner:** Rufft HUD seng offiziell Wunnengsberodungslinn op 1-800-569-4287 a frot speziell fir en HUD-zertifizéierten HECM Default Counselor (gratis). Wann en Entrepreneur, dee vun engem Déngschtleeschter engagéiert gëtt, versicht illegal en besat Haus ze spären, Utilities auszeschalten oder Eegentum bannent 5 Meter (16 Fouss) vun enger besat Residenz ewechzehuelen, rufft Är lokal Noutruffnummer (911 an den USA a Kanada, 112 an der EU, 999 an de UK) oder kuckt eis Noutfallnummeren Verzeechnes direkt.

Decisioun Bam: Stoppen engem ëmgedréint Hypothekarkredit vun Standard Typ¶

Identifizéiere wéi eng Branche op Är ëmgedréint Hypothéikskris gëlt an déi passend HUD Verteidegung direkt ausféieren.

flowchart TD
    A["Kritt HECM 'Due and Payable' oder Foreclosure Notice"] --> B{"Wat huet den Default ausgeléist?"}
    B -->|"1. Immobiliesteier, Hausbesëtzerversécherung oder HOA Standard (T&I)"| C{"Wéi vill ass Schold & Prêt Alter?"}
    C -->|"Total Rearr Ënner $ 5,000"| D["D'Servicer mussen d'Foreclosure Referral (De Minimis Threshold) Verspéidung wärend Dir Cure"]
    C -->|"Jéngste Prêt Alter 80+ mat eeschte medizinesche Conditioun"| E["Gitt Dokter Bréif fir HUD 'At-Risk Extension' of (stoppt Foreclosure an 1-Joer Inkremente)"]
    C -->|"All Aner Prêten"| F["Ufro HECM 12-bis-60-Mount Remboursement Plang (25% vun Iwwerschoss Akommes) + Staat Steier Deferral"]
    B -->|"2. Besetzung Audit / Medical Absence"| G{"Huet de Prêt ewech> 12 Méint hannereneen?"}
    G -->|"Nee (nach ëmmer doheem wunnen ODER am Spidol / Reha <12 Méint)"| H["Gitt ënnerschriwwen Besetzungszertifika + 2 Utility Rechnungen + Dokter Notiz (Instant Reinstatement)"]
    G -->|"Jo (Permanent am Altersheem > 12 Méint) & Nee Co-Prêt"| I["Iwwergank op net léinen Ehepartner ODER Famill 95% Verkaf / Refinanzéierung"]
    B -->|"3. Doud vum léinen Ehepartner"| J{"Wien bleift am Heem?"}
    J -->|"Iwwerliewend Non-Borrowing Spouse (NBS)"| K["Opruff HUD Deferral Period (Post-8/4/2014) oder MOE Assignment (Pre-8/4/2014) ënner ML 2021-11"]
    J -->|"Erwuessener Kanner / Ierwen / Estate"| L["Datei Schrëftlech Notiz vun Absicht bannent 30 Deeg -> Spär a 6 Méint + Zwee 90-Deeg Extensiounen + 95% Payoff Regel"]

Verteidegung 1: Curing a "Steier a Versécherung (T&I)" Standard ouni d'Haus ze verléieren¶

Wann en ëmgedréint Hypothekarkredit net d'Grofschaftssteier bezuelen oder hir Heembesëtzer Versécherung ofleeft (kuckt eis Hausbesëtzer Versécherung Net-Erneierung a Kraaft gesat Guide), HUD Regelen erfuerderen de Servicer fir Firmenfongen virzegoen fir de Steiersammler ze bezuelen oder eng Versécherungspolice ze kafen, an dann déi ëmgedréint Hypothéik an Steier a Versécherung (T&I) Standard deklaréieren.

Ier en Déngschtler gesetzlech en HECM Prêt un en Affekot Affekot fir en T&I Standard kann referenzéieren, gëtt HUD Handbook 4000.1 (Sektioun III.A.3) Iech fënnef spezifesch Verloschtermitigatiounsschëlder:

Verdeedegung 2: Iwwerliewe vun engem "Occupancy Audit" oder verlängert Spidol / Altersheem Openthalt¶

Ënner 24 C.F.R. § 206.27©, bleift e ëmgedréint Hypothéik nëmme gutt soulaang d'Propriétéit als ** Haaptresidenz ** vun op d'mannst ee Prêt déngt. Servicers Audit Besetzung all Joer (an direkt wann d'Mail als net geliwwert gëtt oder en Noper bericht datt d'Haus roueg ausgesäit).

Dräi Reegelen déi en illegalen "Non-Occupancy" Ofschloss stoppen¶

1. ** D'Co-Prêter Regel (100% Schutz Och wann Ee Ehepartner permanent an en Altersheem erakënnt): ** Wann e Mann a Fra ** allebéid ** als Co-Prêter op der ëmgedréiter Hypothéik opgezielt sinn, an de Mann bewegt permanent an eng Erënnerungspfleeg oder qualifizéiert Altersheem fir de Rescht vu sengem Liewen, ** Bezuelbar wéi de Rescht vu sengem Liewen, ** Bezuelbar wéi de Rescht vu sengem Liewen. (Co-Borrower) wunnt weider am Haus als hir Haaptresidenz**.
2. ** Déi 12-konsekutiv-Mount medizinesch Absence Regel (Fir en eenzege Prêt): ** Wann et nëmmen ** een ** Prêt um Prêt ass (oder béid Co-Prêter sinn an enger Ariichtung), ass de Prêt gesetzlech erlaabt aus dem Haus an engem Spidol, Rehabilitatiounszenter, Assistenzwunnenge fir 1 Méint oder 5 Méint ze fehlen. Deeg)** fir kierperlech oder geeschteg Krankheet ouni Ausléiser vun engem Default.
3. ** Wichteg Handlung virum Mount 12: ** Wann den eenzege Prêt op den Dag 330 an enger Reha Ariichtung kënnt, zréck heem fir an der Immobilie ze wunnen (mat doheem Gesondheetsversuergung) ier den Dag 365 d'12-Méint Auer zrécksetzt, virausgesat datt d'Haus wirklech hir Haaptresidenz bleift.
4. ** Ignoréiert ni den Annual Occupancy Certification Letter:** All Joer um Anniversaire vun Ärem Prêtofschloss, mailt de Service en 1-Säit Occupancy Certification Form. Wann Dir net ënnerschreift an et innerhalb vun 30 Deeg zréckschéckt, schéckt de Service eng Warnungsnotiz, schéckt en Feldinspekter fir op Är Dier ze klappen a Fotoe vun Ärem elektresche Meter vum Trottoir ze maachen ( Äre Prêt eng $ 20 Immobilieinspektiounskäschte oplueden), an initiéiert eng ** Non-Occupancy Due and Payable Ufro ** mat HUD. Gitt ëmmer den ënnerschriwwene Besetzungszertifika iwwer zertifizéierter Mail AN E-Mail / Fax zréck, behält eng Kopie fir Är Dateien.

Verteidegung 3: Schützen vun engem iwwerliewende "Non-Borrowing Spouse (NBS)" Nodeems de Prêt stierft¶

Historesch hunn Hypothéiksbroker dacks bestuete Koppelen iwwerzeegt fir de jéngere Mann (besonnesch e Mann ënner 62 Joer) ** vum Titel vum Haus ** ze huelen, sou datt den eelere Mann eleng fir eng méi grouss ëmgedréint Hypothéik Ausbezuele kéint qualifizéieren. Wann den eelere Prêt Ehepartner gestuerwen ass, hunn d'Servicer ruthlessly op déi traureg Witfra oder Witmann ofgeschloss ("Non-Borrowing Spouse").

Nom Bundesprozess (Bennett v. Donovan an Plunkett v. Castro) a gréisser HUD-Politikreformen, ** iwwerliewend Net-léinen Ehepartner hunn elo mächteg federal Rechter fir de Rescht vun hirem Liewen an hirem Heem ze bleiwen ouni monatlecht Hypothéikbezuelungen **:

Wéi den HUD Non-Borrowing Spouse "Deferral Period" funktionnéiert¶

Egal ob Är Ehepartner hir ëmgedréint Hypothéik entstanen ass ** op oder nom 4. August 2014 ** (FHA Case Number zougewisen op / no 08/04/2014, regéiert vum ** 24 C.F.R. § 206.55 **) oder ** virum 4. August ** ** Optional ** HUDge ** 2014 Wahl / MOE Assignment ** Regelen ënner HUD Hypothéiksbréif 2019-15 an 2021-11), qualifizéiert Dir Iech fir d'Ausschnëtter fir de Rescht vun Ärem Liewen als ** Eligible Net-Prêt Ehepartner ** auszestellen wann Dir dës Ufuerderunge entsprécht:

1. ** Bestued beim Ofschloss an am Doud: ** Dir sidd legal mam Prêt bestuet an der Zäit wou d' ëmgedréint Hypothéik zougemaach gouf (oder eng engagéiert gläichgeschlechtlech Relatioun engagéiert wann se vum Gesetz verbueden ass ze bestueden, a spéider legal bestuet virum Doud vum Prêt) a blouf bestuet bis den Doud vum Prêt;
2. ** Haaptresidenz: ** Dir wunnt am Moment, a wunnt am Moment vum Doud vum Prêt, an der hypothekéierter Immobilie als Är Haaptresidenz;
3. ** Net méi erfuerderlech fir e legalen Titel bannent 90 Deeg ze beweisen (HUD Hypothéiksbréif 2021-11 Duerchbroch): ** Virum Mee 2021 hunn d'Servicer Dausende vu Witfraen ausgeschloss well d'Probegeriicht méi laang wéi 90 Deeg gedauert huet fir d'Hausakt an den Numm vun der Witfra ze setzen. Ënnert ** HUD Hypothéiksbréif 2021-11 **, huet den HUD ** permanent d'Ufuerderung eliminéiert ** datt en iwwerliewenden Net-léinen Ehepartner vermaartbaren Titel oder gesetzleche Recht beweist bannent 90 Deeg nom Doud vum Prêt ze bleiwen.
4. ** Är lafend Verpflichtungen Wärend der Deferral Period: ** Wärend Dir net méi nei Cash aus der ëmgedréiter Hypothéikslinn kënnt zéien, ** Dir maacht $ 0 monatlecht Haapt- an Zënsebezuelungen fir de Rescht vun Ärem Liewen **, musst Dir einfach (a) déi jährlech ** Net-léinen Ehepartner Besetzung & Eligibility Zertifizéierung ** op Versécherungsprime bezuelen **, (b) Bezuelen vun Heemechtspräisser, (b) Zäit **, an © d'Propriétéit erhalen.

Verdeedegung 4: Rechter vun Erwuessene Kanner an Ierwen Nom leschte Prêt stierft (D'95% Regel & 12-Mount Auer)¶

Wann dee leschten iwwerliewende Prêt (an all berechtegten net-léinen Ehepartner) stierft, gëtt déi ëmgedréint Hypothéik due and Payable. Wéi och ëmmer, Déngschtler mobben dacks traureg Kanner mat falschen "30-Day Foreclosure Warnings" wärend déi zwee wichtegst Féderalen Rechter ënner 24 C.F.R. § 206.125:

1. Wéi spären ech déi voll 12-Mount Timeline op (Ufanks 6 Méint + Zwee 90-Day HUD Extensiounen)¶

• ** Déi initial 30-Deeg Notice of Intent:** Bannent 30 Deeg no der Empfang vum Serviceer seng "Due and Payable Notice" nom Doud vun engem Elterendeel, mussen d'Ierwen oder Immobilien Exekutor eng schrëftlech Notice of Intent schécken (mat der Schabloun hei ënnendrënner) déi seet ob d'Famill d'Immobilie zréckbezuele wëllt **(A) zréckbezuelen. Hypothéik fir d'Haus an der Famill ze halen **, oder **(C) En Deed-in-Leu of Foreclosure ausféieren **.
• ** Automatesch 6-Mount Fënster (180 Deeg vum Doud): ** Ënner ** 24 C.F.R. § 206.125(d)**, eemol Dir de Servicer vun Ärer Absicht matdeelt fir de Prêt ze verkafen oder ze bezuelen, hutt Dir eng initial **6 Méint vum Doud vum Prêt ** fir de Verkaf oder d'Refinanzéierung ofzeschléissen ier d'Foreclosure ofgeschloss ka ginn.
• ** Zwee 90-Deeg HUD Verlängerungen (Méint 7 bis 9, a Méint 10 bis 12):** Wann d'Haus net verkaaft ass oder Probe / Refinanzéierung nach ëmmer amgaang ass wéi de Mount 6 ukomm ass, schéckt eng schrëftlech Ufro fir eng ** Éischt 90-Deeg HUD Verlängerung ** (op d'mannst 30 Deeg virum Termin) Befestegt Beweis vum aktive Marketing (en ënnerschriwwene ** MLS Listing Agreement mat engem Immobilien Agent ** ODER e ** Ënnerschriwwen Prêt Uwendung / Pre-Approval Letter ** vun engem Hypothekarkrediter plus Probate Letters Testamentary). Wann néideg, kënnt Dir fir eng ** Zweet 90-Deeg HUD Verlängerung ** ufroen, wat Är Famill eng voll ** 12 Méint ** gëtt fir ze verkafen oder ze refinanzéieren.

2. D'Non-Recours "95% vum geschätzte Wäert" Payoff Regel (24 C.F.R. § 206.125 (a) (2))¶

All FHA-verséchert HECM ëmgedréint Hypothéik ass en **100 Prozent Non-Recourse Prêt **: weder dem verstuerwene Prêt seng aner Immobilieverméigen (Bankkonten, Liewensversécherung, Autoen) nach d'Ierwe perséinlech kënnen ** jee ** fir e Penny méi haftbar gehale ginn wéi d'Haus selwer wäert ass.

Nach besser, ënner ** 24 C.F.R. § 206.125(a)(2)**, wann d'Ierwe wëllen ** d'Famill doheem halen ** (duerch d'Refinanzéierung vun et an eng konventionell Hypothéik am Numm vun engem erwuessene Kand oder Cash ze bezuelen) ODER se um Maart verkafen wann d'Reverse Hypothéiksaldo den aktuelle Wäert vum Heem iwwerschreift, ass de Serviceer **verlaangt vum Bundeslänner Gesetz vun ** akzeptéieren:

• ** 100% vum onbezuelten HECM Prêt Gläichgewiicht **, ODER
• ** 95% vum aktuelle Fair Market Value vun der Immobilie wéi bestëmmt vun enger offizieller HUD-bestallt FHA Bewäertung **.

Kopie-a-paste Schabloun: HECM Default Cure, Net-léinen Ehepartner, & Ierwen Notice¶

Kuckt d'Këscht déi Är Situatioun entsprécht a schéckt dëse Bréif iwwer ** Zertifizéiert Mail, Retour Empfang gefrot, Fax, an E-Mail ** un den ëmgedréint Hypothéikservicer.

URGENT: FORMAL HECM LOSS MITIGATION / OCCUPANCY / NON-BORROWING SPOUSE / HEIRS' NOTICE
(PURSUANT TO 24 C.F.R. PART 206, HUD HANDBOOK 4000.1, AND RESPA 12 C.F.R. § 1024.35/.38)

Date: [Insert Date]

TO: [Name of Reverse Mortgage Servicer, HECM Default / Loss Mitigation / Estates Dept.]
    [Servicer Address, Fax Number, and Email]

RE: HECM Loan Number: [Insert Loan Number] | FHA Case Number: [Insert FHA Case No.]
    Borrower(s) Name: [Name of Borrower]
    Property Address: [Full Street Address]

Dear HECM Servicing & Compliance Officer:

PLEASE TAKE FORMAL NOTICE of the following statutory election and request to suspend any "Due and Payable" acceleration or foreclosure referral on the above-referenced HECM loan (check applicable section):

[ ] SECTION A, CURE OF OCCUPANCY DEFAULT (24 C.F.R. §§ 206.27(c), 206.39):
    The Borrower continues to maintain the subject property as their Principal Residence (or has been temporarily absent in a medical/rehabilitation facility for LESS than 12 consecutive months since [Date]). Enclosed are (1) the signed Annual Occupancy Certification, (2) two current utility bills showing active residential service, and (3) a physician's statement confirming temporary medical absence. Demand is made to immediately recall any Due and Payable status and credit back any improper inspection fees.

[ ] SECTION B, REQUEST FOR TAX & INSURANCE (T&I) REPAYMENT PLAN OR AGE 80+ AT-RISK EXTENSION:
    Regarding the Corporate Advance balance of $[Amount] for property taxes and/or hazard insurance:
    (1) [If Borrower is Age 80+ with Health Hardship]: The youngest borrower is age [Age] (DOB: [Date]) and suffers from a critical medical condition documented in the attached Physician Certification. We request that you immediately submit an "At-Risk Extension" request to HUD under HUD Handbook 4000.1.
    (2) [For All Other Borrowers]: I request an immediate Financial Assessment and a [36 / 48 / 60]-Month HECM T&I Repayment Plan calculated at no more than 25% of monthly Surplus Income, and request an immediate stay of foreclosure referral while my application (and State HAF / Senior Tax Deferral application) is processed.

[ ] SECTION C, SURVIVING NON-BORROWING SPOUSE (NBS) DEFERRAL PERIOD (24 C.F.R. § 206.55 & HUD ML 2021-11):
    Borrower [Name] passed away on [Date of Death] (Death Certificate attached). I am the surviving Eligible Non-Borrowing Spouse. We were legally married at loan closing on [Date] and remained married until the Borrower's death, and I occupy the property as my Principal Residence. Pursuant to 24 C.F.R. § 206.55 and HUD Mortgagee Letter 2021-11 (or MOE Assignment for pre-08/04/2014 Case Numbers), I hereby invoke my statutory Deferral Period. Please send me the NBS Annual Certification package immediately.

[ ] SECTION D, HEIRS' / ESTATE NOTICE OF INTENT, APPRAISAL DEMAND, & EXTENSION REQUEST (24 C.F.R. § 206.125):
    Borrower [Name] passed away on [Date of Death]. I am the [Surviving Child / Executor / Successor in Interest] (Death Certificate and proof of heirship/authority attached).
    1) Notice of Intent: The Estate/Heirs hereby give formal notice of intent to [sell the property / purchase and retain the property via refinance] pursuant to 24 C.F.R. § 206.125.
    2) Demand for Payoff Quote & Official HUD Appraisal (95% Rule): Please provide an itemized payoff statement AND order an official HUD Fair Market Value Appraisal so that the Estate/Heirs may satisfy the HECM for the lesser of the unpaid loan balance or 95% of current appraised value under 24 C.F.R. § 206.125(a)(2).
    3) Request for 6-Month Hold & 90-Day HUD Extension: Please confirm the initial 6-month marketing/settlement window through [Date 6 Months from Death] [and grant a 90-Day HUD Extension based on the attached MLS Listing Agreement / Lender Pre-Approval Letter].

Sincerely,

____________________________________
[Your Signature]
[Your Printed Name, Relationship to Borrower, Address, Phone, and Email]

International Reverse Hypothéik (Equity Release) Standard & Iwwerliewend Ehepartner Schutz¶

Wann Dir oder en eeleren Elterendeel eng ëmgedréint Hypothéik ausserhalb vun den USA hält, limitéieren d'gesetzlech an d'Industriecodes strikt d'Kreditter-Foreclosures an d'negativ Eegekapital:

• ** Kanada (CHIP Reverse Mortgage / HomeEquity Bank & Equitable Bank, Keng Negativ Equity Garantie & Iwwerliewend Ehepartner Rechter):**
• ** Steier, Versécherung, an Ënnerhalt Defaults: ** A Kanada, ëmgedréint Hypotheken erfuerderen keng monatlecht Haapt- oder Zënsebezuelungen, awer den Heembesëtzer muss kommunal ** Immobiliesteier **, ** Heemversécherung **, an ** Condo / Strata Fraisen ** um neiste Stand halen. Wann e Senior op Immobiliesteier hannendru fällt, ass déi séierst Kur a Provënzen wéi British Columbia, Alberta, an Ontario fir de Provincial/Municipal Seniors Property Tax Deferment Program ufroen, deen d'Gemengesteierrechnungen bezilt, sou datt de ëmgedréint Hypothekarkredit net de Prêt am Standard nennen kann.
• ** Death of Borrower & Heirs' Settlement Window: ** Wa béid Ehepartner um Titel sinn (wéi verlaangt vun der kanadescher Reverse Hypothéik Underwriting), kann de Prêt net opruffen bis den ** zweete Ehepartner stierft oder permanent an eng laangfristeg Fleeg plënnert **. Beim Doud vum leschten iwwerliewende Prêt hunn d'Ierwen / Ierwen typesch ** 180 Deeg (6 Méint) ** fir de Prêt iwwer Verkaf oder Refinanzéierung ofzebezuelen, ënnerstëtzt vun enger kontraktueller ** Keng Negativ Equity Garantie ** (assuréieren datt den Immobilie ni méi schëlleg ass wéi de faire Maartwäert vum Haus beim Verkaf, virausgesat Prêtbedéngungen erfëllt goufen).
• ** Vereenegt Kinnekräich (Lifetime Hypotheken, Equity Release Council Standards, Long-Term Care Waivers & FCA Reegele):**
• ** Equity Release Council (ERC) Sécherheetsmoossnamen: ** Iwwer 90% vun de UK ** Lifetime Hypotheken ** hale sech un ** Equity Release Council Standards **, déi zwee net verhandelbar Rechter garantéieren: (1) d' ** Recht op Bleiwen ** an Ärer Immobilie fir d'Liewen oder bis Dir permanent a laangfristeg Wunnimmobilie plënnert, bleift (virausgesinn) vun Ärem Haaptresidenzvertrag, d'No Negative Equity Guarantee (NNEG), dat heescht wann de leschte Prêt stierft oder an eng permanent Betreiung an d'Haus verkaaft gëtt fir dee beschten raisonnabel erreechbare Präis, weder de Prêt nach d'Immobilie ass jee fir all Mangel haftbar wann de opgerullten Zesummesetzungsinteresse den Hauspräis iwwerschreift.
• ** 12-Méint Fënster fir Exekutoren: ** Beim Doud oder dauerhafter Entrée an e Fleegheem vum leschten iwwerliewende Prêt, ginn UK Lifetime Hypothekarkrediter typesch den Exekutoren / Ierwen ** 12 Méint ** fir d'Propriétéit ze verkafen an ze verkafen ier se duerchgefouert ginn. Wann e Kreditgeber d'Repossession iwwer Immobiliereparaturen oder Gebaierversécherung bedroht, schéckt eng formell Plainte ënner FCA MCOB Regelen an eskaléiert un de Financial Ombudsman Service (FOS).
• ** Australien (gesetzlech keng Negativ Equity Garantie ënner dem NCCP Act & Services Australia "Home Equity Access Scheme"):**
• ** Obligatoresch gesetzlech keng Negativ Equity Garantie (Zënter dem 18. September 2012): ** Ënnert dem federalen * National Consumer Credit Protection Act 2009 * (** National Credit Code Sections 86A bis 86F **), all ëmgedréint Hypothéik, déi an Australien op oder no 18 September 2012 an Australien agefouert gouf. Garantie **, e Kreditgeber ass vum Féderalen Gesetz verbueden méi wéi de Maartwäert vun der ëmgedréint hypothekéierter Immobilie ze froen oder ze kréien wann de Prêt endet (ausser a Fäll vu Bedruch oder bewosst Eegentumsschued).
• ** Geschützt Net-Titel-Holding Resident Rechter: ** Ënnert dem Nationale Kredittcode, wann de Prêt beim Prêt-Originatioun gewielt huet fir en ** Net-Titel-Holding Resident ** (wéi e Ehepartner oder Partner) ze nominéieren, huet dee geschützte Awunner dat gesetzlech Recht fir weider am Haus ze liewen och nodeems de primäre Prêt stierft oder an eng Ariichtung plënnert. Zousätzlech, wann e privaten ëmgedréint Hypothéik am Standard ass oder héich kommerziell Tariffer berechent, kënnen Alterspensiounsberechtegt australesch Senioren eng kommerziell ëmgedréint Hypothéik an d'australesch Regierung hir niddereg Zënssätz refinanzéieren Home Equity Access Scheme (HEAS) verwalt vun **Services Australia / Department of Veterans'Affairs privat duerch d'Prêt direkt duerch d'Klo ëmzesetzen. Australian Financial Complaints Authority (AFCA).

Oft gestallte Froen¶

Quellen iwwerpréift¶

• **U.S.A. Departement vun Wunnengen an Urban Entwécklung (HUD, USA): ** * Home Equity Konversioun Hypothekarkredit (HECM) Reglementer (24 C.F.R. Part 206, dorënner § 206.27 Haaptrei Residenz Regelen, § 206.55 Deferral Period fir Eligible Net-léinen Ehepartner, § 206. 206. 95% Payoff Regel a 6-Mount / 90-Dag Extensioun Timelines, an § 206.205 Property Käschten) *.
• U.S.A. Departement vum Logement an Urban Entwécklung (HUD / FHA): * Eefamilljenhaiser Politik Handbuch 4000.1 (Titel II Verséchert Wunnengsprogrammer Forward an Reverse Hypotheken, HECM Verloscht Mitigation, 60-Mount Remboursement Pläng, De Minimis T&I Thresholds, an Alter 80, Mortga-) 2019-15, an * Hypothéiksbréif 2021-11 (Erweidert Net-léinen Ehepartner Schutzen an Eliminatioun vun der 90-Dag vermaartbaren Titelfuerderung) *.
• ** Consumer Financial Protection Bureau (CFPB, Vereenegt Staaten):** * Reverse Mortgage Servicing Examination Procedures , * RESPA Nofolger an Interessi Regelen (12 C.F.R. § 1024.30(d) an § 1024.38(b)(1)(vi)), an Dir hutt e Recht a Reverse PBi Äntwerten Consumer Guide).
• ** Finanzverbraucher Agentur vu Kanada (FCAC): ** * Ëmgekéiert Hypotheken a Kanada: Prêt Obligatiounen a keng negativ Equity Garantien *.
• Financial Conduct Authority (FCA) an Equity Release Council (Vereenegt Kinnekräich): MCOB 8 & 9 (Equity Release: Berodung a Verkafsnormen) an * Equity Release Council Produktnormen (Recht ze bleiwen a keng Negativ Equity Garantie) *.
• ** Australian Securities and Investments Commission (ASIC / Moneysmart) and Services Australia: ** * National Consumer Credit Protection Act 2009 (National Credit Code Sections 86A to 86F Statutory No Negative Equity Guarantee and Protected Resident Rules)* and * Home Equity Access Scheme (HEAS) Guidelines.

Zesummenhang Guiden¶

• Foreclosure Notiz, Hypothekardéngscht, a Verloschtermitigatioun
• Immobiliesteierdelinquenz, Steierlaaschtverkaf, an Heemechtserléisung
• Hausbesëtzer Versécherung Annulatioun, Kraaft plazéiert Ofdeckung, an Escrow Schock
• Elder Conservatorship, Muecht vun Affekot Réckzuch, a fiduciary Déifstall
• Liewensversécherung Fuerderung Verspéidung, Beneficiaire Sträit, an Doud Zertifikat Triage
• Noutfall Zuelen no Land